股票配资网平台网址 LPR和存款利率调降会如何影响你的“钱袋子”

　　2025年5月20日，中国人民银行宣布下调贷款市场报价利率（LPR）10个基点，这是今年以来LPR首次下降。同日，多家银行宣布下调人民币存款挂牌利率，这将对你我的生活有什么影响？你的房贷、存款会如何变化？

　　LPR和存款利率同步下行进一步降低实体经济综合融资成本

　　5月20日，新一期贷款市场报价利率（LPR）出炉。当日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%，均较上一期下降10个基点，两品种均较此前下调10个基点，这是今年以来LPR首次下降。

　　LPR，即贷款市场报价利率，由各报价行按公开市场操作利率加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

　　LPR年内首降，将进一步降低企业、居民融资成本，提振市场信心。

　　同日，多家银行宣布下调人民币存款挂牌利率。5月20日，六大国有银行、招商银行等多家银行再度下调了存款挂牌利率。上述银行的1年定期存款挂牌利率首次跌破1%；3年及5年定期存款利率均下调了25个基点。不仅如此，部分银行还调整了大额存单等存款产品的挂牌利率。

　　市场对此次存款利率下调早有预期。5月7日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布下调政策利率0.1个百分点，将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。

　　一般而言，存款利率下调沿着大型商业银行、股份制商业银行、中小银行的路径来传导。市场人士普遍预期，未来将有更多的中小银行跟进下调存款利率。

　　专家认为，LPR和存款利率同步下行，有利于保持商业银行净息差的稳定，将有效降低实体经济综合融资成本；预计年内LPR报价仍有下行空间。

　　LPR、存款利率下调会如何影响你的“钱袋子”？

　　【关于房贷】股票配资网平台网址

　　首套房贷款利率将进入2字头，购房门槛在降低

　　LPR下调后，意味着新增和存量房贷利率均将有所下调。新京报贝壳财经记者计算，100万元房贷，贷款期限为30年，按等额本息还款，在加点情况不变的前提下，LPR下调10个百分点意味着月供每月可减少54.88元，利息共计减少约1.98万元。而存量房贷利率将在银行房贷客户下一个重定价日时进行调整。

　　“虽然只降息了10个基点，但对于房地产市场来说意义很大，在3字头徘徊了接近一年之后，本次降息意味着全国的首套房贷款利率将进入2字头。”中原地产首席分析师张大伟表示。

　　张大伟称：“看似每月节省的金额并不多，但在长达30年的还款周期中，累计节省的利息支出相当可观。”他表示，许多原本因利息望而却步的潜在购房者，在利率下降后，购房计划变得更加可行，购房门槛也在无形中降低。

　　另外，本次LPR下调也将带动存量房贷利率下调，在房贷利率重定价日后，存量房贷利率可跟随下调，降低已购房居民还贷压力。

　　图片来源：新京报客户端制图：卢子雄

　　上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，叠加过去历次LPR的降息操作，其对于购房消费的成本下降具有积极作用。

　　“此次LPR降息10个基点，充分说明一揽子金融支持政策下货币政策和信贷政策进一步宽松，亦进一步降低了中长期资金的借贷成本。降息政策对于房贷成本有进一步下调的积极作用，亦有助于进一步促进住房消费需求的释放。”上海易居房地产研究院副院长严跃进分析表示。

　　公积金贷款利率、LPR均下调，购房成本再下降

　　除了本次LPR的下调，住房公积金贷款利率在5月7日也曾下调0.25个百分点，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%。对此，中指研究院政策研究总监陈文静表示，对于部分城市而言，释放了公积金贷款利率与住房商业贷款利率之间的利差空间，有利于住房商业贷款利率的进一步调整优化。

　　目前全国层面首套、二套房贷利率政策下限均已取消，多个城市首套房贷利率已降至3.0%左右的历史最低水平。在陈文静看来，此次5年期以上LPR下调，有助于引导各地房贷利率进一步下行，继续降低购房者的置业成本。

　　以北京为例，此前执行首套、二套房贷利率分别为3.15%（LPR-45BP）、3.35%（五环外，LPR-25BP）/3.55%（五环内，LPR-5BP），此次调降后，北京首套、二套房贷利率有望分别调整为3.05%（LPR-45BP）、3.25%（五环外，LPR-25BP）/3.45%（五环内，LPR-5BP），其中，首套以及五环外二套房贷利率均降至历史最低水平。

　　整体来看，陈文静分析认为，住房公积金贷款利率下降以及本次5年期以上LPR的调降，将进一步降低购房者的购房成本，支持居民住房需求释放，对巩固房地产市场稳定态势将发挥积极作用。另外，预计未来更多资金支持房地产的政策有望继续落地，如与现房销售配套的金融政策、给予城市更新配套资金支持等。

　　【关于存款】

　　银行调降存款利率有助于稳定息差

　　银行存款利率已经处于较低水平，但为何此时银行仍进一步下调存款利率？对此，多位业内人士指出，这有利于银行稳定息差水平、为信贷利率的下行腾挪空间。

　　上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，下调存款利率、压降负债成本，有助于银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。同时，随着居民住房贷款、消费贷款利息支出减轻，居民消费意愿和能力将进一步提升，可以有效促进房地产市场止跌回稳，也有助于提振消费、扩大内需。

　　事实上，贷款市场报价利率（LPR）的下调，也对银行存款利率下探起到带动作用。根据存款利率市场化调节机制，存款利率要与1年期LPR和10年期国债收益率挂钩。5月20日，新一期LPR降低10个基点。

　　民生银行首席经济学家温彬表示，此次存款利率下调幅度大于LPR降幅，也有助于降低银行负债成本，为LPR报价的下调创造空间。

　　东方金诚首席宏观分析师王青预计，此次六大行下调存款利率并带动其他商业银行跟进调整后，将带动整体存款利率下调0.11-0.13个百分点，基本能够覆盖本次LPR报价下调带动各类贷款利率下行对银行资产端收益的影响股票配资网平台网址，稳定银行净息差。

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